Alternativer Handel Olje Futures

Alternativer Grunnleggende Tutorial I dag inkluderer mange investorer porteføljer investeringer som fond. aksjer og obligasjoner. Men de ulike verdipapirene du har til disposisjon, slutter ikke der. En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Kraften til alternativer ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra en nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller en indeks. 13 Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten sine kostnader. Alternativer er komplekse verdipapirer og kan være svært risikabelt. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger: 13 Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle. Optiehandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Invester bare med risikokapital. 13 Til tross for hva noen forteller deg, handler alternativhandel med risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange mennesker at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. 13 Å være uvitende om enhver form for investering plasserer deg i svak stilling. Kanskje den spekulative naturen av alternativene passer ikke til stilen din. Ikke noe problem - ikke spekulere i alternativer. Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem. Ikke å lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe rett inn: uten å vite om alternativer, ville du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Hvorvidt det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i dag muligheter i en eller annen form. 13 Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen om lagergrunnleggende. Slik kjøper du oljealternativer Råoljealternativene er det mest omsatte energirivatet i New York Mercantile Exchange (NYMEX), et av de største derivatproduktmarkedene i verden. Den underliggende av disse alternativene er egentlig ikke råolje selv, men råolje futures kontrakter. Således, til tross for deres navn, er råoljealternativene faktisk opsjoner på futures. Både amerikanske og europeiske typer alternativer er tilgjengelige på NYMEX. Amerikanske alternativer. som tillater innehaveren å utnytte opsjonen til enhver tid over forfall, utøves til underliggende futureskontrakter. Således tar en næringsdrivende som for eksempel er lang på de amerikanske callput-råoljealternativene langvarig stilling på den underliggende råoljeterminkontrakten. Under tabellen oppsummeres de amerikanske opsjonsposisjonene som en gang utøvet, resulterer i den respektive underliggende futuresposisjonen som vises i den andre kolonnen. Amerikansk råoljeopsjonsstilling Etter utøvelse av respektive råoljeopsjoner Langt opsjonsalternativ For eksempel antar vi at den 25. september 2014 en handelsmann som heter Helen, tar en lang oppkjøpsposisjon på amerikanske råoljealternativer i februar 2015. Fremtidig til strykprisen på 90 per fat. Den 1. november 2014 er futuresprisen for februar 2015 96 per fat, og Helen ønsker å utøve sine samtalealternativer. Ved å utnytte opsjonene ville hun inngå en lang februar 2015-futuresposisjon til en pris på 90. Hun kan velge å vente til utløpet og godta levering av råolje låst til en pris på 90 per fat, eller hun kan lukke futures posisjon umiddelbart for å låse på 6 (96-90) per fat. Tatt i betraktning at en råolje opsjons kontraktstørrelse er 1000 fat, må 6 per fat multipliseres med 1000, og ankommer dermed til 6.000 avdrag fra stillingen. Den europeiske typen oljeopsjoner avregnes kontant. Merk at i motsetning til amerikanske opsjoner, kan europeiske opsjoner bare utøves ved utløpsdato. Ved utløp av et anrop (put) alternativ. Verdien vil være forskjellen mellom oppgjørsprisen for de underliggende råoljeprestringene (strykprisen) og strekkprisen (oppgjørsprisen på de underliggende råoljeterminene) multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. For eksempel, anta at den 25. september 2014, inngår Helen Trader i lang anropsposisjon i europeiske råolje opsjoner i februar 2015 råolje futures til en pris på 95 per fat, og at opsjonen koster 3,10 per fat. Råolje futures kontraktsenheter er 1000 fat råolje. Den 1. november 2014 er råolje futuresprisen 100barrel og Helen ønsker å utøve opsjonene. Når hun gjør dette, mottar hun (100-95) 1000 5000 som utbetaling av alternativet. For å beregne nettoresultatet fra stillingen må vi trekke opsjonskostnadene (premien som den lange opsjonsposisjonen betaler til den korte opsjonsposisjonen ved inngangen til transaksjonen) på 3.100 (3.11000). Dermed er nettoresultatet fra opsjonsposisjonen 1 900 (5 000 - 3 100). Oljeopsjoner mot Olje futures Optionskontrakter gir rettighetshavere (lange posisjoner) rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge det underliggende (avhengig av om alternativet er ring eller satt). Dermed har opsjonene en ikke-lineær risikoavkastningsprofil som er best for de råoljehandlere som foretrekker nedebeskyttelse. Den mest råoljealternativholderen kan miste er kostnaden for opsjonen (premium) som er betalt til opsjonsforfatteren (selger). Futures kontrakter gir imidlertid ikke en slik mulighet til å inngå kontrakter, siden de har en lineær risiko - og returprofil. Fremtidshandlere kan miste hele posisjonen under en ugunstig bevegelse av den underliggende prisen. Traders som ikke ønsker å bry seg med fysisk levering som kan kreve mye papirarbeid og komplekse prosedyrer, kan foretrekke oljealternativer til olje futures. Mer spesifikt er europeiske opsjoner kontantoppgjør - noe som betyr at opsjonshaveren mottar en positiv avlønning i form av kontanter når opsjonene utøves. I dette tilfellet er leveransen og akseptene ikke et problem for kontraktsdelene. Råolje futures handlet på NYMEX, er imidlertid fysisk avgjort. Trader som har kort stilling på en futureskontrakt må levere 1000 fat råolje ved utløpet, og den lange stillingen må godta leveransen. Når opprinnelig margenkrav for futures er høyere enn premien som kreves for opsjonen på lignende futures, gir opsjonsposisjoner ekstra innflytelse ved å frigjøre noen av kapitalen som kreves for innledningsmarginen. For eksempel, tenk at NYMEX krever 2400 som en innledende margin for en februar 2015 råolje futures kontrakt som har en underliggende på 1000 fat råolje. Vi kan imidlertid finne et råoljealternativ på februar 2015-futures som koster 1,2barrel. Dermed kan en næringsdrivende kjøpe to oljeopsalgskontrakter som koster nøyaktig 2 400 (22 11 000) og representerer 2000 fat råolje. Det er imidlertid verdt å merke seg at den laveste prisen på opsjonene vil bli reflektert i opsjoner av opsjonene. I motsetning til futuresposisjonen er de lange callput-opsjonsposisjonene ikke marginstillinger og vil dermed ikke kreve noen start - eller vedlikeholdsmargin. og dermed ville ikke utløse en marginalanrop. Dette gjør at den lange opsjonsposisjonen bedre kan opprettholde prisfluktuasjoner uten ytterligere likviditetskrav. Trader må ha nok likviditet til å støtte kortsiktige prisfluktuasjoner. Lang opsjonskontrakter bidrar til å unngå dette. Traders har mulighet til å samle premier ved å selge (dermed antar høy risiko) råolje-alternativer. Hvis handelsfolk ikke forventer at råoljeprisene vil endres sterkt i en hvilken som helst retning (opp eller ned), gir oljealternativer en mulighet for at de kan tjene penger ved å skrive (selge) utestående oljemuligheter. Husk at en kort opsjonsposisjon samler premien og tar ut risikoen. Dermed selger out-of-the-money alternativer, det være seg ringe eller sette, vil gjøre dem i stand til å tjene på premium samling bør alternativet ende opp utenom penger. Futures kontrakter av natur inkluderer ikke noen forhåndsbetalinger, derfor tilbyr de ikke denne typen mulighet for handelsmenn. Traders som søker nedadgående beskyttelse i råoljehandel, vil kanskje bytte råoljeopsjoner som handles hovedsakelig på NYMEX. Til gengitt oppnådd betalt premie oppnår oljeeiere en ikke-lineær risikoreduksjon som normalt ikke vil bli tilbudt av terminkontrakter. I tillegg opptrer lange opsjonshandlere ikke margin-samtaler som krever at handelsmenn har nok likviditet til å støtte sin posisjon. Europeiske alternativer er optimale for handelsfolk som ønsker avregning i kontanter. Symbol CL Exchange NYMEX Kontraktstørrelse 1000 fat Vis størrelse 0,01 10,00 Om NYMEX Crude Oil Futures New Yorks Mercantile Exchanges Light, søt råolje futures kontrakt er verdens mest aktiviserte futures kontrakt på en fysisk vare. På grunn av sin gode likviditet og pris gjennomsiktighet, er kontrakten brukt som et internasjonalt prissettingsmål. NYMEX tilbyr også handel med oppvarmingsolje futures og bensin futures. Råolje futures og opsjoner gir individuelle investorer en enkel og praktisk måte å delta i verdens viktigste råvaremarked. I tillegg kan et bredt tverrsnitt av selskaper i energibransjen - fra de som er involvert i leting og produksjon til raffinaderier - bruke råolje futures og opsjoner kontrakter for å sikre deres prisrisiko. Lys, søt råolje foretrekkes av raffinører på grunn av lavt svovelinnhold og relativt høye utbytter av bensin, diesel, oppvarmingsolje og jetbrensel. Selv selskaper som er betydelige forbrukere av energiprodukter, kan bruke råolje futures for å beskytte mot ugunstige prisfluktuasjoner. Du kan handle mer enn bare NYMEX råolje futures online med optionsXpress Vi tilbyr også E-mini råolje futures, som bare er 50 av størrelsen på en standard futures kontrakt. E-mini rå futures handler eksklusivt på Chicago Mercantile Exchanges Globex-plattformen nesten 24 timer i døgnet. NYMEX Råolje Futures Spesifikasjoner Råolje futures, New York Mercantile Exchange, handelssymbol CL, Minimum Tick Størrelse: 0,01 per fat, verdt 10,00 per kontrakt. Elektronisk handel foregår fra 18:00 USA til 17:15 US EST via CME Globexreg trading plattform, søndag til fredag. Primær råolje futures kontrakter handler hver kalendermåned, fra januar til desember. Vennligst se informasjonssiden for ytterligere informasjon om denne delen. Fant ikke det du trengte. Gi oss beskjed. Brokerage Produkter: Ikke FDIC Forsikret midtpunkt Ingen Bankgaranti Mellomår Løs verdioptionerXpress, Inc. gir ingen investeringsanbefalinger og gir ikke økonomisk, skatt eller juridisk rådgivning. Innhold og verktøy er kun gitt for utdannings - og informasjonsformål. Alle aksjer, opsjoner eller futuresymboler som vises, er kun til illustrasjonsformål og er ikke ment å skildre en anbefaling for å kjøpe eller selge en bestemt sikkerhet. Produkter og tjenester beregnet for amerikanske kunder og er kanskje ikke tilgjengelige eller tilbys i andre jurisdiksjoner. Netthandel har inneboende risiko. Systemrespons og tilgangstider som kan variere på grunn av markedsforhold, systemytelse, volum og andre faktorer. Alternativer og futures innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Vennligst les Karakteristikk og Risiko for standardiserte opsjoner og risikoutløpserklæring for fremtid og opsjoner på vår nettside, før du søker om en konto, også tilgjengelig ved å ringe 888.280.8020 eller 312.629.5455. En investor bør forstå disse og ekstra risiko før handel. Flere benalternativer strategier vil involvere flere provisjoner. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. og Charles Schwab Bank er separate men tilknyttede selskaper og datterselskaper av The Charles Schwab Corporation. Brokerageprodukter tilbys av Charles Schwab amp Co. Inc. (Member SIPC) (Schwab) og optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Innskudd og utlånsprodukter og tjenester tilbys av Charles Schwab Bank, medlem FDIC og en likeverdig boliglåner (Schwab Bank). kopier 2017 optionsXpress, Inc. Alle rettigheter reservert. Medlem SIPC.